Ofi Invest Precious Metals R
Part
ISIN : FR0011170182
Conformément à la directive SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), ce produit promeut les caractéristiques environnementales ou sociales mais n’a pas pour objectif un investissement durable.
Les investisseurs doivent être conscients et prêts à accepter que, pour les Compartiments qui ont un processus de gestion durable, ce processus est basé sur l’utilisation d’un modèle propriétaire pour déterminer le score ESG. Il existe un risque que ce modèle ne soit pas efficient. La performance de ces Compartiments peut donc être inférieure à l’objectif de gestion.Article 8
Les investisseurs doivent être conscients et prêts à accepter que, pour les Compartiments qui ont un processus de gestion durable, ce processus est basé sur l’utilisation d’un modèle propriétaire pour déterminer le score ESG. Il existe un risque que ce modèle ne soit pas efficient. La performance de ces Compartiments peut donc être inférieure à l’objectif de gestion.Article 8
VALEUR LIQUIDATIVE|07/06/2023735,74 EUR
DATE 1ÈRE VL|08/03/2012
ACTIF NET GLOBAL|07/06/20231 028,17 MEUR
ACTIF NET PART|07/06/2023566,82 MEUR
YTD
du 30/12/2022 au 07/06/2023
- -5,65%
1 AN
du 07/06/2022 au 07/06/2023
- -7,30%
5 ANS
du 07/06/2018 au 07/06/2023
- 19,40%
CRÉATION
du 08/03/2012 au 07/06/2023
- -26,43%
Détails de nos votes en Assemblées Générales
Ofi Invest Precious Metals (compartiment de la SICAV OFI) vise à offrir une exposition à un panier d’actifs réels, avec une réplication synthétique de l’indice « Basket Precious Metals Strategy ». Cet indice, développé par l’équipe de gestion du fonds, est composé de contrats à terme sur les principaux métaux précieux et sur taux d’intérêt. L’indice est composé de : 35% or, 20% argent, 20% palladium, 20% platine et 5% SOFR 3 mois.
Le fonds reproduira à la hausse comme à la baisse les variations de cet indice. Le rebalancement de l’indice entre ces différents composants est réalisé quotidiennement. Ofi Invest Precious Metals constitue ainsi une offre simple et transparente, exposée aux secteurs de l’or et des métaux précieux, sans investissements dans les actions minières du secteur.
Ce fonds UCITS V est couvert contre le risque de change et offre une liquidité quotidienne. Sa durée de placement recommandée est de 5 ans minimum.
- classification AMF
- Fonds mixte
- Forme juridique
- SICAV
- Date de création
- 08/03/2012
- Horizon de placement recommandé
- Supérieur à 5 ans
- Niveau de risque
L’échelle de risque est un indicateur allant de 1 à 7 et correspondant à des niveaux de risque croissants. La catégorie de risque indiquée dans ce document est susceptible d’évoluer dans le temps. Elle est déterminée par application d’une méthodologie réglementaire. Pour plus de détails sur cette méthodologie, se référer au Document d’Information Clé.
Publication d’informations en matière de durabilité
Résumé
Sans objectif d’investissement durable
Ce produit financier promeut des caractéristiques environnementales ou sociales, mais n’a pas pour objectif l’investissement durable.
Caractéristiques environnementales ou sociales du produit financier
Le Compartiment Ofi Invest Precious Metals (ci-après “le Compartiment ”) investit de façon à s’exposer à l’indice « Basket Precious Metals Strategy Index» composé des métaux suivants Or - Argent - Platine – Palladium.
Dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, le peut investir jusqu’à 100 % de son actif en dépôt à terme, dans des instruments du marché monétaire et des titres de créance s négociables à court terme (maturité inférieure à 1 an) émis par des entités publiques de pays membre de l’OCDE.
Dans ce cadre, le promeut des caractéristiques environnementales et sociales en finançant des émetteurs qui ont de bonnes pratiques environnementales, sociales et de gouvernance, et ce conformément à la méthodologie de notation ESG propriétaire de la Société de Gestion.
Les thèmes pris en compte dans la revue des bonnes pratiques de gestion des enjeux ESG des Etats sont :
- Domaine Gouvernance : Respect des citoyens – Qualité de la gestion – Indépendance et stabilité – éthique ;
- Domaine Sociétal : Emploi et marché du travail – Equité sociale – Education – Santé ;
- Domaine Environnemental : Energie et carbone – Gestion de l’eau et de la biodiversité – Limitation des rejets toxiques – Développement de filières vertes.
La Société de Gestion souhaite également prendre en compte les externalités négatives lié e s à la production des métaux sous-jacent à la performance de l’indice.
Pour ce faire, la S ociété de G estion effectue un calcul de l’empreinte carbone tenant compte de la composition de la stratégie, afin de déterminer le montant des émissions de Gaz à Effet de Serre (GES) associées au panier de matières premières qui compose l’indice. Ceci afin d’estimer la quantité de certificats de compensation carbone volontaires certifiés (VER) nécessaires à la estion pour compenser l’émission carbone.
Le n’a pas d’indicateur de référence, cependant à titre d’information l’investisseur pourra consulter le GSCI Precious Metals TR, qui est représentatif d'un univers d’investissement en métaux précieux, limité à l’or et l’argent. Ce t indicateur pourra être utilisé pour des objectifs de mesure de performance financière. Cet indicateur a été choisi indépendamment des caractéristiques environnementales et/ou sociales promues par le .
Stratégie d’investissement
Les éléments contraignants de la stratégie d'investissement utilisé s pour sélectionner les investissements permettant d'atteindre les caractéristiques environnementales et sociales promues par le Compartiment sont les suivants :
Analyse ESG réalisée dans le cadre de la stratégie de gestion de la trésorerie
Les États comme les émetteurs privés font face à des risques extra financiers de long terme risques liés à leur gouvernance, risques sociaux, risques environnementaux. Ces différents risques agissent sur leur stabilité politique et sociale, leur santé économique et financière.
Prendre en compte ces éléments dans l’évaluation des États contribue à l’estimation de leur capacité à faire face à leurs engagements dans le futur.
A partir du référentiel d’enjeux clés des Etats, une Note ESG est calculée par Etat.
Les domaines E et S représentent chacun 30% de la note, et le domaine G 40%.
Pour chaque enjeu, cette note reflète le positionnement de l’Etat par rapport à ses pairs.
Cette note ESG est calculée sur 5.
L’analyse ESG des émetteurs est réalisée à l’aide d’un outil propriétaire dédié permettant d’automatiser le traitement quantitatif des données ESG, combiné à une analyse qualitative du pôle ISR (données provenant essentiellement d’agences de notation ESG mais également d’agences spécialisées).
Il existe un risque que, ponctuellement, notre approche ne soit pas efficiente et que la note finale attribuée à un émetteur par le pôle ISR de la Société de Gestion diffère de celle proposée par un tiers.
Par ailleurs, la sélection d’OPC ISR externes à la S ociété de G estion peut générer une absence de cohérence dans la mesure où les fonds sélectionnés peuvent a priori mettre en place des approches ESG différentes et indépendantes les unes des autres.
Chaque catégorie ISR couvre 20% des Etats, ces catégories sont les suivantes?:
Sous surveillance : Etats présentant un retard dans la prise en compte des enjeux ESG
Incertains : Etats dont les enjeux ESG sont faiblement gérés
Suiveurs : Etats dont les enjeux ESG sont moyennement gérés
Impliqués : Etats actifs dans la prise en compte des enjeux ESG
Leaders : Etats les plus avancés dans la prise en compte des enjeux ESG
Sont exclus de l’univers d’investissement les 20% représentant les Etats les plus en retard dans la gestion des enjeux ESG, correspondant à la catégorie «?sous surveillance?».
Les valeurs faisant l’objet d’une notation ESG ou d’un score ISR représenteront au minimum 8 0% de l’actif .
Par ailleurs, dans un objectif de gestion de trésorerie, le peut investir dans des OPC monétaires dans une limite de 10% de son actif net. Ces OPC gérés par la Société de Gestion sont classés Article 8 au sens de la réglementation SFDR et appliquent la stratégie d’intégration ESG de celle-ci.
Mécanisme de compensation carbone des émissions liées aux métaux sous-jacent
Le calcul des émissions sera réalisé sur les scopes 1 et 2, très largement majoritaires (plus de 90% des émissions du secteur).
La méthodologie de calcul des émissions des scopes 1 et 2 est la suivante :
- Émissions directes de GES (ou SCOPE 1) : Émissions directes provenant des installations fixes ou mobiles situées à l’intérieur du périmètre organisationnel, c'est-à-dire émissions provenant des sources détenues ou contrôlées par l’organisme producteur des métaux comme par exemple : combustion des sources fixes et mobiles, procédés industriels hors combustion, émissions des ruminants, biogaz des centres d’enfouissements techniques, fuites de fluides frigorigènes, fertilisation azotée, biomasses…
- Émissions à énergie indirectes (ou SCOPE 2) : Émissions indirectes associées à la production d’électricité, de chaleur ou de vapeur importée pour les activités de l’organisation productrice des métaux.
La compensation carbone est effectuée grâce à l’utilisation de « VER » (Verified Emission Reduction) respectant les standards les plus rigoureux (CDM ( ), Gold standard ( ) et Verra, organisme mettant en place le label VCS : ).
Les frais de compensation de l’empreinte carbone moyenne ont vocation à couvrir les coûts liés au service de compensation de l’empreinte carbone. Ils représenteront au maximum 10% des frais de gestion financiers nets de rétrocession perçus par la Société de Gestion dont 15% maximum au titre du service de compensation carbone et 85% minimum au titre de l’acquisition des VER.Concernant la partie de l’actif du Compartiment investie dans des swaps sur indice de contrats à terme donnant une exposition à la performance des métaux précieux, ces produits, inertes, ne peuvent intégrer de facteurs de bonne gouvernance.
Pour la partie investie dans des émissions d’obligations d’Etats de l’OCDE, l’analyse des pratiques de bonne gouvernance fait partie intégrante de l’analyse ESG à travers la sélection d’enjeux sur le domaine de la Gouvernance (Respect des citoyens – Qualité de la gestion – Indépendance et stabilité – éthique).
Proportion d’investissements
Le Compartiment a au moins 80% de son actif net constitué d’investissement contribuant à la promotion des caractéristiques environnementales et sociales ( #1 Aligné avec les caractéristiques E/S ).
Au sein de la poche #2 Autres , u n maximum de 20% des investissements du Compartiment sera constitué de liquidités et de produits dérivés.
Contrôle des caractéristiques environnementales ou sociales
Méthodes
La promotion des caractéristiques sociales et environnementales dépend de stratégie de fonds et des processus d’investissements propres à chaque fonds. Les approches utilisées peuvent consister à obtenir un score ESG minimum au sein d’un univers, à adopter une stratégie d’amélioration de la note ou à exclure un pourcentage des émetteurs les moins performants sur les facteurs ESG. Pour les fonds labélisés, quatre indicateurs (en matière environnementale, sociale, de gouvernance ou de droits humains) sont également suivis et les fonds doivent s’engager à battre leur univers ou indice de référence pour deux d’entre eux. Certains fonds thématiques peuvent suivre des indicateurs plus spécifiques ( % de chiffres d’affaires verts par exemple.)
La promotion des caractéristiques sociales et environnementales passe également par la gestion des incidences négatives à travers le suivi des controverses, l’adoption de politiques d’exclusion sectorielles ou normatives par exemple.
Sources et traitement des données
Le fournisseur de données MSCI est notre principal fournisseur de données sur la notation ESG, certaines controverses, et les indicateurs bruts de suivi. Nous l’utilisons également pour certaines listes d’exclusion.
Nous utilisons aussi les fournisseurs suivants : Moody’s ESG solutions (notation ESG d’émetteurs non cotés, exclusions sur les armes controversées), RepRisk (Suivi des controverses, politique d’exclusion Pacte mondial), Urgewald (politique d’exclusion sur le Charbon, sur le pétrole et le gaz), CDP/ Climate 100+ (indicateur climat).
Pour des raisons historiques liées à l’entité Ofi Invest Asset Management, née du rapprochement entre OFI AM et Abeilles AM au 1er janvier 2023, en fonction des fonds, les données peuvent être retraitées ou non.
1. Pour les fonds appliquant des méthodologies de notation propriétaires, les données sont récupérées et rapatriées dans un outil de notation propriétaire, des contrôle qualité peuvent être faits pour mesurer l’intervalle de confiance. Une fois la donnée retraitée selon les méthodologies propriétaires, elles sont ensuite diffusées dans nos systèmes (base de données interne Référentiel) et mises à disposition des utilisateurs à travers Excel et le PMS pour la gestion des fonds. Les données non intégrées dans nos systèmes (tel celles provenant du CDP, Climate 100+ ou Urgewald par exemple), peuvent faire l’objet de contrôles manuels.
2. Pour les fonds qui n’utilisent pas de méthodologie propriétaire, les données MSCI ESG Research, sont intégrées automatiquement dans le système de gestion de portefeuille et sont utilisées par l’équipe ESG et les gérants de portefeuilles sans retraitement. En cas de détection d’anomalie concernant la qualité des données, celle-ci est transmise dans les meilleurs délais à MSCI ESG Research pour correction.
Limites aux méthodes et aux données
Les limites méthodologiques liées aux données des fournisseurs sont les suivantes :
- un problème de publication manquante ou lacunaire de la part de certaines entreprises sur des informations utilisées pour les notations ESG
- un problème lié à la quantité et à la qualité des données ESG à traiter par nos fournisseurs
- un problème lié à l’identification des informations et des facteurs pertinents pour l’analyse ESG;
- problème lié à l’absence de prise en compte, faute de données disponibles, du scope 3 (émissions indirectes) dans le calcul de l’intensité carbone utilisée comme input du modèle de notation ESG de MSCI ESG Research
- des problèmes liés à des évolutions méthodologiques rendant compliqué la comparaison historique des données dans le temps
Pour les fonds qui appliquent le modèle d’analyse propriétaire, il est possible de palier certaines limites, notamment en prévoyant sur demande de la gestion, une possibilité de notation ad hoc pour les entreprises non notées. Des engagements avec les émetteurs permettent également d’obtenir des informations auprès d’entreprises qui en publient peu. Un système de bonus/ malus est également prévu en cas de divergence d’appréciation entre l’analyse et l’agence de notation.
Par mesure de prudence, le scope 3 n’est pris en compte qu’à titre informatif à ce stade en attendant une plus grande disponibilité d’information à l’avenir afin de prévenir tout risque de volatilité.
Diligence raisonnable
Pour les fonds non soumis à un modèle d’analyse propriétaire, le choix de MSCI ESG Research a fait l’objet d’un processus de sélection rigoureux prenant en compte à titre d’exemple la couverture de l’univers d’investissement, la qualité de la donnée et la capacité à suivre ces données aux niveaux des équipes ESG et des équipes de Gestion.
Pour les fonds soumis au modèle d’analyse propriétaire, les diligences raisonnables sont exercées a priori et a posteriori à travers un suivi hebdomadaire des controverses, une revue trimestrielle de notes ESG pouvant faire l’objet d’un bonus ou d’un malus le cas échéant, des engagements avec les émetteurs sur certaines thématiques (climat, biodiversité, sociale), ou pour obtenir plus d’information sur des enjeux de RSE, des indicateurs ou sur la gestion de controverses.
Les contraintes de gestion font l’objet de contrôle post trade (contrôle du des seuils d’exclusion des émetteurs les moins performants en ESG pour les fonds concernés, contrôle des contraintes liées aux exclusions sectorielles et normatives).
Politiques d’engagement
La politique d’engagement s'appuie sur les normes de gouvernance les plus rigoureuses (principes de gouvernement d'entreprise du G20 et de l'OCDE, code de gouvernance AFEP MEDEF, etc.). De plus, elle se traduit par un dialogue avec certaines entreprises pour non seulement avoir un complément d’information sur sa stratégie RSE, mais aussi l’encourager à améliorer ses pratiques, notamment en matière de gouvernance. Cette politique d’engagement fait l’objet d’un processus d’escalade, qui peut également se traduire par un dépôt de résolution ou un vote contestataire le cas échéant.
Lorsqu’un indice est désigné comme indice de référence pour atteindre les caractéristiques environnementales ou sociales promues par le produit financier, « Indice de référence désigné
Aucun indice n’a pas été désigné comme indice de référence pour la réalisation des caractéristiques environnementales ou sociales promues par le produit financier.
Performances annualisées
Informations importantes :
- 16/09/2019 : Fusion-absorption du FCP par le compartiment OFI FINANCIAL INVESTMENT - PRECIOUS METALS qui conservera les mêmes caractéristiques que le FCP OFI PRECIOUS METALS, ses actions conserveront les mêmes codes ISIN et les mêmes performances que les parts du FCP OFI PRECIOUS METALS + Changement de dépositaire au profit de SOCIETE GENERALE
Les chiffres des performances citées ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer la manière dont le fonds a été géré dans le passé.
La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.
Ces placements visent à profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d’une certaine prise de risque. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis et il existe notamment un risque de perte en capital.
Scénarios de performance
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-
Période de détention recommandée | 5 an(s)
-
Investissement | 10 000 €
| Si vous sortez après | |||
|---|---|---|---|
| 1 an | 5 an(s) | ||
| Minimum | Il n'existe aucun rendement minimal garanti. Vous pourriez perdre tout ou une partie de votre investissement. |
||
| Scénario de tension | Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts Rendement annuel moyen |
4 942,07 € -50,58 % |
1 698,74 € -29,85 % |
| Scénario défavorable | Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts Rendement annuel moyen |
7 129,19 € -28,71 % |
6 601,04 € -7,97 % |
| Scénario intermédiaire | Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts Rendement annuel moyen |
9 629,41 € -3,71 % |
11 043,04 € 2,00 % |
| Scénario favorable | Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts Rendement annuel moyen |
12 926,97 € 29,27 % |
16 938,19 € 11,12 % |
Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même.
Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle qui peut également influer sur les montants que vous recevrez.
Ce type de scenarios est calculé sur un minimum de 10 ans de données en utilisant l’historique du produit, combiné avec un proxy si nécessaire.
Le scenario de tensions montre ce que vous pourriez récupérer en cas de conditions de marché extrêmes.
-
VALEUR LIQUIDATIVE|735,74
-
DEVISE|EUR
-
DATE VL|07/06/2023
Historique des Valeurs Liquidatives
DÉFINISSEZ LA PÉRIODE
- Code ISINFR0011170182
- Devise de la partEUR
- Date d'agrément17/01/2012
- Date de création08/03/2012
- Date 1ère VL08/03/2012
- ValorisationQuotidienne
- Autorité de tutelleAMF
- Classification AMFFonds mixte
- Classification UCITS VOPCVM ex Coordonné
- Nature juridiqueSICAV
- OPCVM d'OPCVM Non
- Affectation du résultatCapitalisation
- Éligibilité PEA Non
- Frais de gestion maximum1,50 %
- Frais d'entrée maximum non acquis2,00 %
- Commissions de surperformanceN/A
- Conservateur - CentralisateurSOCIETE GENERALE PARIS
- ValorisateurSOCIETE GENERALE PARIS
- Société de gestion en titreOFI INVEST ASSET MANAGEMENT
- Cut-off souscriptionJ
- Heure de cut-off souscription12:00:00
- Cut-off rachatJ
- Heure de cut-off rachat12:00:00
- Date de règlement-livraisonJ+2
- DécimalisationDix millième
- Forme de rachatQuantité
- Forme de souscriptionQuantité ou montant
- Minimum de souscription en montant0,00 EUR
- Minimum de souscription en parts0,00
- Minimum première souscription en montant0,00 EUR
- Minimum première souscription en parts0,00
| 30/07/2021 | 31/08/2021 | 30/09/2021 | 31/12/2021 | 28/02/2022 | 31/05/2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SCR Marché | 55.76 % | 58.01 % | 59.40 % | 53.28 % | 47.70 % | 48.35 % |
| PnL Choc Taux Hausse | 0.11 % | 0.10 % | 0.08 % | 0.07 % | 0.11 % | 0.10 % |
| PnL Choc Taux Baisse | 0.00 % | 0.00 % | 0.00 % | 0.00 % | -0.00 % | -0.00 % |
| SCR Actions | 55.63 % | 57.89 % | 59.28 % | 53.15 % | 47.58 % | 48.23 % |
| SCR Change | 0.00 % | 0.00 % | 0.00 % | 0.00 % | 0.00 % | 0.00 % |
| SCR Crédit | 0.16 % | 0.16 % | 0.16 % | 0.18 % | 0.16 % | 0.17 % |
| SCR Concentration | 0.00 % | 0.00 % | 0.00 % | 0.00 % | 0.00 % | 0.00 % |
| SCR Immobilier | 0.00 % | 0.00 % | 0.00 % | 0.00 % | 0.00 % | 0.00 % |
Archives
Actualités & publications
Sources : EuroPerformance, Ofi Invest AM
Le DIC doit être obligatoirement remis aux souscripteurs préalablement à la souscription. Les règles de fonctionnement, le profil de risque et les frais relatifs à l'investissement dans un fonds sont décrits dans le DICI de ce dernier