Rebalancement exceptionnel de l’indice du fonds Ofi Invest Energy Strategic Metal
Le fonds Ofi Invest Energy Strategic Metals permet de s'exposer à la performance des métaux jugés critiques pour la transition énergétique. Ce fonds est conforme aux normes européennes UCITS, ce qui impose que cette exposition se fasse par la réplication d'un indice respectant des règles de diversification.
La réglementation prévoit qu'en cas de mouvement de marché amenant l'un ou plusieurs des composants de l'indice à franchir les limites de diversification fixées, un rebalancement immédiat des poids à la dernière valeur fixée par le comité d'investissement est obligatoire. Ces règles sont statutaires et incluses dans la méthodologie de l'indice disponible ici
La très forte hausse récente du cours de l'argent métal fait que son poids, initialement fixé à 16% par le comité, a cette nuit franchi la limite réglementaire de 20%. Un processus de rebalancement exceptionnel sera donc enclenché à la clôture d'aujourd'hui, 24 décembre 2025.
Comme précisé dans la méthodologie de l'indice, ce rebalancement se fera sur une période de 10 jours et s'achèvera le 9 janvier 2026.
Le réglement de l'indice prévoit également que lorsqu'un rebalancement exceptionnel est en cours sur une période où un rebalancement classique devait avoir lieu, le rebalancement classique est annulé. Nous sommes dans cette situation. Aussi, conformément à la méthodologie de l'indice, le rebalancement qui devait avoir lieu à compter du 31 décembre au soir est annulé.
Ce rebalancement devait être l'occasion d'implémenter les dernières décisions du comité d'investissement qui s'est tenu le 23 novembre 2025, comme stipulé dans le compte rendu publié sur notre site et conformément aux règles de l'indice. Le comité avait notamment décidé de remonter le poids du platine dans l'indice de 10 à 16% et de réduire celui du zinc de 10 à 4%.
Le rebalancement prévu à compter du 31 décembre étant statutairement annulé, ces modifications ne pourront pas être implémentées avant le prochain rebalancement, qui
interviendra au plus tard le 31 mars 2026, ou plus tôt en cas de nouveau rebalancement exceptionnel.
D'ici là, les pondérations utilisées seront celles qui prévalaient depuis le début de l'année 2025.
Toutes ces règles sont statutaires, mais nous souhaitions vous informer compte tenu du caractère inhabituel de point spécifique du fonctionnement de l’indice.
Vous trouverez la publication de Solactive sur ce rebalancement exceptionnel ici.