Ofi Invest Opportunités Obligataires Monde
La flexibilité souveraine à travers les cycles
Ofi Invest Opportunités Obligataires Monde est principalement composé d’obligations souveraines(1) de pays développés(2), avec une allocation limitée vers les obligations souveraines émergentes(3) et le haut rendement spéculatif(4). Le fonds vise une performance absolue portée par un pilotage actif et maîtrisé.
Exploiter le potentiel des obligations souveraines
NOMENCLATURE DU MARCHÉ OBLIGATAIRE
Source : Ofi Invest Asset Management
Les obligations souveraines sont généralement considérées comme faisant partie des investissements les moins risqués, surtout celles émises par des pays économiquement stables. Cependant, elles ne sont pas exemptes de risques, notamment ceux liés aux fluctuations économiques, politiques et aux taux d'intérêt.
Un fonds exposé principalement aux obligations de bonne qualité de crédit
ÉCHELLE DE NOTATIONS DE QUALITÉ DE CRÉDIT DES OBLIGATIONS
Une stratégie axée sur la qualité des émetteurs.
Source : Ofi Invest Asset Management
Une flexibilité d’allocation au service d’une performance absolue
La stratégie est capable de s’exposer à ces 4 poches de rendement(8) de manière dynamique en fonction du contexte de marché :
- Ajustements tactiques encadrés par des signaux macro, valorisation et Momentum.
- Réactivité aux régimes de marché (inflation(10), croissance, volatilité(11)).
- Gestion dynamique du risque pour maintenir un profil cohérent.
- Capacité à saisir des opportunités tout en respectant les contraintes du portefeuille.
Source : Ofi Invest Asset Management
Pourquoi choisir Ofi Invest Opportunités Obligataires Monde ?
INVESTIR DE MANIÈRE DISCRETIONNAIRE ET OPPORTUNISTE...
- Investir principalement dans des obligations souveraines(1) de pays développés(2), majoritairement reconnus pour leur bonne qualité de crédit(7)
- Une sélection des émetteurs basée sur un processus strict et rigoureux
Le fonds est soumis au risque de crédit, c’est-à-dire la probabilité qu’un emprunteur ne rembourse pas sa dette, ainsi qu’au risque « High Yield », lié aux obligations spéculatives à haut rendement(4) émises avec une cote de crédit inférieure, présentant un risque de défaut plus élevé.
... DANS UNE APPROCHE DE PERFORMANCE ABSOLUE...
- Gestion sans indice de référence(12)
- Flexibilité d’allocation : obligations souveraines, obligations d’entreprises, obligations indexées inflation, devises
- Gestion stricte du risque au cœur du portefeuille
Le risque de taux signifie qu’une hausse des taux entraîne une baisse du prix des obligations. Le fonds peut subir des performances négatives liées à ces fluctuations. L’usage d’instruments dérivés peut amplifier la baisse de la valeur liquidative.
... INTERNATIONALE ET DIVERSIFIÉE
- Principalement investi sur 4 grandes zones(13) : Japon, États-Unis, Zone Euro, Royaume-Uni
- Diversification possible jusqu’à 20 % dans des obligations souveraines de pays émergents et jusqu’à 20 % dans des dettes d’entreprises spéculatives à haut rendement
- Une équipe de spécialistes(14) dédiée aux dettes d’Etat et aux solutions de trésorerie
Le fonds ne bénéficie d’aucune garantie ni protection. Il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué.
NOTES
(1) Une obligation souveraine est un titre de créance émis par un gouvernement national pour financer ses dépenses ou refinancer sa dette. En pratique, l’État emprunte de l’argent auprès des investisseurs et s’engage à leur verser des intérêts (coupon) ainsi qu’à rembourser le capital à une date fixée (échéance). Ces obligations sont généralement considérées comme moins risquées que celles des entreprises, car elles reposent sur la capacité d’un État à lever des impôts et gérer sa politique budgétaire, bien que le risque varie selon la stabilité économique et politique du pays.
Le portefeuille pourra être investi dans la limite de 10 % de l’actif net en parts ou actions d’OPC.
Le portefeuille pourra être investi dans la limite de 10 % de l’actif net en parts ou actions d’OPC.
(2) Les pays développés, souvent appelés « pays industrialisés » ou « pays du Nord », sont des nations avec une économie de marché avancée et un niveau de vie élevé. Ils se distinguent par leur infrastructure moderne, leur système de santé et d’éducation de qualité, et un indice de développement humain (IDH) élevé. Ces pays sont souvent membres de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), sauf quelques exceptions comme le Mexique, la Turquie et la Colombie qui sont classés comme des économies émergentes.
Le portefeuille sera investi dans la limite de 20 % de l’actif net du fonds dans des pays émergents OCDE ou hors OCDE.
Le portefeuille sera investi dans la limite de 20 % de l’actif net du fonds dans des pays émergents OCDE ou hors OCDE.
(3) Les pays émergents sont des économies en transition, caractérisées par une croissance rapide et une industrialisation en cours, mais qui présentent encore des défis en matière d’inégalités, de stabilité et d’infrastructures.
Le portefeuille sera investi principalement sur des émetteurs de pays membres de l’OCDE, avec une possibilité d’allocation jusqu’à 20 % en obligations souveraines de pays émergents et 20 % en obligations d’entreprises à haut rendement.
Le portefeuille sera investi principalement sur des émetteurs de pays membres de l’OCDE, avec une possibilité d’allocation jusqu’à 20 % en obligations souveraines de pays émergents et 20 % en obligations d’entreprises à haut rendement.
(4) Les obligations spéculatives à haut rendement (« High Yield ») ont une note de crédit (de BB+ à D selon Standard & Poor’s et Fitch) plus faible que les obligations « Investment Grade » (notées de AAA à BBB- selon Standard & Poor’s et Fitch) en raison de la santé financière plus fragile de leurs émetteurs selon les analyses des agences de notation. Elles sont donc considérées comme plus risquées par les agences de notation et offrent en contrepartie des rendements plus élevés.
Le portefeuille sera investi principalement sur des émetteurs de pays membres de l’OCDE, avec une possibilité d’allocation jusqu’à 20 % en obligations souveraines de pays émergents et 20 % en obligations d’entreprises à haut rendement.
Le portefeuille sera investi principalement sur des émetteurs de pays membres de l’OCDE, avec une possibilité d’allocation jusqu’à 20 % en obligations souveraines de pays émergents et 20 % en obligations d’entreprises à haut rendement.
(5) Classification Article 8 du Règlement européen SFDR : le FCP fait la promotion de caractéristiques environnementales et/ou sociales et de gouvernance, mais ne fait pas de cette promotion un objectif d'investissement durable tel que défini par le Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. Pour obtenir plus d’informations sur la classification Article 8 du Règlement européen SFDR, cliquez ici.
(6) Les obligations moins risquées que les titres spéculatifs, dites « Investment Grade » reçoivent une note de Standard & Poor’s et Fitch comprise entre BBB- et AAA et entre Baa3 et Aaa de Moody’s pour les plus solides.
(7) Le fonds peut investir dans la limite de 20 % de son actif dans des émissions souveraines notées « High Yield » et dont la notation sera au minimum de BB-.
(8) Les obligations spéculatives à haut rendement ne peuvent pas dépasser 20 % de l’actif net, les autres poches de rendement ne sont pas contraintes et restent à la discrétion des gérants.
(9) L’exposition du FCP au risque de change est limitée à 20 % de l’actif net. Pour plus d’information, veuillez vous référer au prospectus du fonds.
(10) L'inflation est un phénomène économique caractérisé par une augmentation générale et soutenue des prix des biens et services sur une période d'un an. Cette hausse des prix entraîne une diminution du pouvoir d'achat de la monnaie, ce qui signifie que, pour une même somme d'argent, on peut acheter moins de biens et services qu'auparavant.
(11) La volatilité est un indicateur qui mesure l’ampleur des variations du prix d’un actif ou d’un portefeuille sur une période donnée.
(12) L’€STR est utilisé comme indicateur de performance, mais ne constitue pas un univers de référence. L’Ester est le taux d’intérêt de référence au jour le jour de la zone Euro, publié par la Banque Centrale Européenne.
Majoré de 1,40 % (140 points de base) pour les parts A, de 1,80 % (180 points de base) pour les parts RF et de 1,90 % (190 points de base) pour les parts I.
Majoré de 1,40 % (140 points de base) pour les parts A, de 1,80 % (180 points de base) pour les parts RF et de 1,90 % (190 points de base) pour les parts I.
(13) Le fonds ne s’engage pas sur cette répartition géographique et pourra investir dans d’autres pays membres de l’OCDE.
(14) Les équipes de gestion sont susceptibles d’évoluer.
Accédez aux caractéristiques & documents du fonds pour obtenir plus de détails sur les risques, les frais et les caractéristiques.
Cette communication publicitaire est établie par Ofi Invest Asset Management, société de gestion de portefeuille (APE 6630Z) de droit français agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous l'agrément n° GP92012 – n° TVA intracommunautaire FR513849403422, Société Anonyme à Conseil d’Administration au capital de 71 957 490 euros, dont le siège social est situé au 127-129, quai du Président Roosevelt 92130 Issy-les-Moulineaux, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Nanterre sous le numéro 384 940 342.
Cette communication publicitaire ne donne aucune assurance de l'adéquation des produits ou services présentés à la situation ou aux objectifs de l'investisseur et ne constitue pas une recommandation, un conseil ou une offre d'acheter les produits financiers mentionnés. Ofi Invest Asset Management décline toute responsabilité quant à d'éventuels dommages ou pertes résultant de l'utilisation en tout ou partie des éléments y figurant.
Cette communication publicitaire contient des éléments d'information et des données chiffrées qu'Ofi Invest Asset Management considère comme fondés ou exacts au jour de leur établissement. Pour ceux de ces éléments qui proviennent de sources d'information publiques, leur exactitude ne saurait être garantie.
Les analyses présentées reposent sur des hypothèses et des anticipations d’Ofi Invest Asset Management, faites au moment de la rédaction de la communication qui peuvent être totalement ou partiellement non réalisées sur les marchés. Elles ne constituent pas un engagement de rentabilité et sont susceptibles d’être modifiées.
La valeur d'un investissement sur les marchés peut fluctuer à la hausse comme à la baisse, et peut varier en raison des variations des taux de change. En fonction de la situation économique et des risques de marché, aucune garantie n’est donnée sur le fait que les produits ou services présentés puissent atteindre leurs objectifs d’investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le Document d’Informations Clés (DIC) et le prospectus sont proposés aux souscripteurs préalablement à la souscription et remis à la souscription ; ces éléments, ainsi que les derniers états financiers disponibles, sont à la disposition du public sur simple demande, auprès d'Ofi Invest Asset Management.
Les fonds présentés dans cette communication publicitaire peuvent ne pas être enregistrés dans toutes les juridictions. Les fonds peuvent faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou dans certains pays en vertu des réglementations nationales applicables à ces personnes ou dans ces pays. Ofi Invest AM peut décider de mettre fin aux dispositions relatives à la commercialisation du fonds, conformément à la directive 2009/65/EC, et au règlement 2019/1156 du parlement européen et du conseil. Les informations concernant le droit des investisseurs ainsi que les mécanismes de recours collectif aux niveaux national et de l'UE en cas de litige sont respectivement disponibles ici https://www.ofi-invest-am.com/pdf/ofi-invest-AM_droits-des-investisseurs.pdf et ici https://www.ofi-invest-am.com/fr/informations-reglementaires.
FA26/0801/08042027
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