Ofi Invest
High Yield 2029
Se laisser porter vers l’horizon 2029 !
Ofi Invest High Yield 2029 est un fonds à échéance qui investit principalement dans les obligations spéculatives à haut rendement(1) des pays de l’OCDE via une stratégie de portage(2) visant à garder les titres en portefeuille jusqu’à leur maturité. Il cible les obligations les mieux notées de cet univers spéculatif à haut rendement (notation minimale de crédit BB- à l’investissement) et, à des fins de diversification, a la possibilité d'investir dans les obligations dites de bonne qualité(1) (maximum 50%).
(1) Les obligations spéculatives à haut rendement « High Yield » ont une note de crédit (de BB+ à D selon Standard & Poor’s et Fitch, et de C à Ba1 selon Moody’s) plus faible que les obligations « Investment Grade » (notées de AAA à BBB- selon Standard & Poor’s et Fitch, et de Baa3 à Aaa selon Moody’s) en raison de la santé financière plus fragile de leurs émetteurs selon les analyses des agences de notation.
(2) Le portage d’une obligation correspond au taux de rendement d’une obligation, si elle est détenue jusqu’à son échéance et si elle n’est pas confrontée à un défaut. Les titres acquis en portefeuille auront une échéance d’au plus 6 mois après le 31 décembre 2029. Dans l’optique d’une dissolution du fonds au 31 décembre 2029, les titres ayant une maturité résiduelle d’au plus 6 mois seront cédés.
Article 8 – SFDR : RÈGLEMENT (UE) 2019/2088 DU PARLEMENT EUROPÉEN ET DU CONSEIL du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. Pour obtenir plus d'informations sur la classification Article 8 du Règlement européen SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), cliquez ici.
Qu’est-ce qu’un fonds à échéance ?
Un fonds à échéance consiste à acheter des obligations et à les conserver jusqu’à maturité, quelles que soient les fluctuations de marché.
Ces fonds ont pour objectif de permettre aux investisseurs de bénéficier du paiement d’un « coupon(3) » sur la durée de vie de l’obligation ainsi que de récupérer l’investissement initialement prêté à l’échéance (« le nominal ») dans le cas où les émetteurs ne font pas défaut(4).
(3) Le coupon correspond au versement périodique d'un intérêt au détenteur de l'obligation. Selon la nature de l'obligation, le versement des intérêts peut être régulier (généralement tous les ans) ou intervenir in fine, c'est-à-dire à l'échéance.
(4) Dans le cas d’une dégradation des émetteurs privés (par exemple de leur notation par les agences de notation financière), ou de leur défaillance la valeur des obligations privées peut baisser.
Ofi Invest High Yield 2029, une opportunité d'investissement pour répondre au contexte de marché actuel et profiter de la redynamisation du marché obligataire
Des hausses de taux inédites depuis 2022
ÉVOLUTION DES TAUX DIRECTEURS
Intervention des Banques Centrales en faveur d’une augmentation rapide des taux directeurs face à une inflation galopante. Des taux de financement par conséquent en hausse significative.
Des taux de financement plus hauts pour les entreprises, plus attractifs pour les investisseurs en obligations
ÉVOLUTION DU TAUX DE RENDEMENT
Illustration de la hausse des taux de rendement obligataires européens entre juin 2021 et décembre 2023.
Source : Bloomberg, 29/12/2023 - Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Il existe un risque de crédit si l’émetteur d’un titre de créance, détenu par le portefeuille n’est plus en mesure de payer les coupons ou de rembourser le capital.
Indice High Yield : Bloomberg Pan-European High Yield Total Return Index Hedged EUR
Indice Investment Grade : Bloomberg Euro Aggregate Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
Indice Investment Grade : Bloomberg Euro Aggregate Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
Ofi Invest High Yield 2029, une exposition majoritaire aux obligations spéculatives à haut rendement(5) les mieux notées
Crédit photos : © Shutterstock
(5) Les obligations spéculatives à haut rendement « High Yield » ont une note de crédit (de BB+ à D selon Standard & Poor’s et Fitch, et de C à Ba1 selon Moody’s) plus faible que les obligations « Investment Grade » (notées de AAA à BBB- selon Standard & Poor’s et Fitch, et de Baa3 à Aaa selon Moody’s) en raison de la santé financière plus fragile de leurs émetteurs selon les analyses des agences de notation.
(6) Notation minimum des émetteurs à l’investissement. La Société de Gestion (SGP) ne recourt pas exclusivement et mécaniquement aux notations émises par les agences de notation et met en œuvre sa propre analyse interne. En cas de dégradation de notation des titres en dessous de BB-, la SGP décidera de céder ou non les titres en prenant en compte sa propre analyse, l’intérêt des porteurs et les conditions de marché. Dans tous les cas, une dégradation en catégorie CCC entraînera la vente de l’instrument dans les 3 mois.
Pourquoi choisir Ofi Invest High Yield 2029 ?
UNE ÉCHÉANCE 2029
- Une gestion à échéance afin de tirer parti des niveaux de rendement actuels (portage(7) élevé en comparaison des niveaux historiques)
- Une maturité 2029 donnant accès à un large panel d’émetteurs sur le marché primaire et secondaire
Il existe un risque de crédit si la qualité de crédit vient à se dégrader ou si l’émetteur venait à ne plus pouvoir payer les coupons.
UNE EXPERTISE ÉPROUVÉE
- 18e fonds à échéance lancé depuis 2009
- Une équipe de 4 gérants expérimentés
- Un process visant à sélectionner les titres au couple rendement/risque attractif selon la société de gestion
Le souscripteur est soumis au risque que le fonds ne soit pas investi à tout moment sur les valeurs et les marchés les plus performants.Les équipes sont susceptibles d’évoluer.
UN UNIVERS D’INVESTISSEMENT GLOBAL
- Investir sur les obligations les mieux notées de l'univers spéculatif à haut rendement(8)
- Diversification possible (max. 50%) dans des obligations de bonne qualité(8), y compris les obligations du secteur financier
- Possibilité de s’exposer aux obligations libellées en dollars US dans la limite de 30% de l’actif net (risque de change couvert)
Les titres dits « spéculatifs » présentent des probabilités de défaut plus élevées que celles des titres dits « Investment Grade » et peuvent, en cas de dégradation de la notation, diminuer significativement la valeur liquidative du fonds.
Source : Ofi Invest Asset Management au 29/12/2023
(7) Le portage d’une obligation correspond au taux de rendement d’une obligation, si elle est détenue jusqu’à son échéance et si elle n’est pas confrontée à un défaut.
(8) Les obligations spéculatives à haut rendement « High Yield » ont une note de crédit (de BB+ à D selon Standard & Poor’s et Fitch, et de C à Ba1 selon Moody’s) plus faible que les obligations « Investment Grade » (notées de AAA à BBB- selon Standard & Poor’s et Fitch, et de Baa3 à Aaa selon Moody’s) en raison de la santé financière plus fragile de leurs émetteurs selon les analyses des agences de notation. Elles sont donc considérées comme plus risquées par les agences de notation et offrent en contrepartie des rendements plus élevés.
Accédez aux caractéristiques & documents du fonds pour obtenir plus de détails sur les risques, les frais et les caractéristiques.
Taux de rendement actuariel à l’échéance
5,01% au 22/04/2024
(brut de frais de gestion)
Le
taux de rendement actuariel à l’échéance est une estimation à une date donnée du taux de rendement anticipé d’un portefeuille obligataire à condition que les titres soient détenus jusqu'à échéance. Il ne s’agit en aucun cas d’un engagement de performance future du fonds. Il peut, par conséquent, être affecté par les risques de taux d'intérêt, de défauts, de réinvestissement et le fait que les obligations ne soient pas détenues jusqu’à l'échéance.
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Ofi Invest Asset Management lance son nouveau fonds à échéance Ofi Invest High Yield 2029
13/03/2024
Cette communication publicitaire est établie par Ofi Invest Asset Management, société de gestion de portefeuille (APE 6630Z) de droit français agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous l’agrément n° GP 92012 – FR 51384940342, Société Anonyme à Conseil d’Administration au capital de 71 957 490 euros, dont le siège social est situé au 22, rue Vernier 75017 Paris, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 384 940 342. Avant tout investissement dans les fonds présentés dans la communication publicitaire, il est fortement conseillé à tout investisseur, de procéder, sans se fonder exclusivement sur les informations fournies dans cette communication publicitaire, à l’analyse de sa situation personnelle ainsi qu’à l’analyse des avantages et des risques afin de déterminer le montant qu’il est raisonnable d’investir. Les fonds présentés dans cette communication publicitaire peuvent ne pas être enregistrés dans toutes les juridictions. Les fonds peuvent faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou dans certains pays en vertu des réglementations nationales applicables à ces personnes ou dans ces pays. Cette communication publicitaire ne donne aucune assurance de l’adéquation des produits ou services présentés à la situation ou aux objectifs de l’investisseur et ne constitue pas une recommandation, un conseil ou une offre d’acheter les produits financiers mentionnés. Ofi Invest Asset Management décline toute responsabilité quant à d’éventuels dommages ou pertes résultant de l’utilisation en tout ou partie des éléments y figurant. Cette communication publicitaire contient des éléments d’information et des données chiffrées qu’Ofi Invest Asset Management considère comme fondés ou exacts au jour de leur établissement. Pour ceux de ces éléments qui proviennent de sources d’information publiques, leur exactitude ne saurait être garantie. Les analyses présentées reposent sur des hypothèses et des anticipations d’Ofi Invest Asset Management, faites au moment de la rédaction du document qui peuvent être totalement ou partiellement non réalisées sur les marchés. Elles ne constituent pas un engagement de rentabilité et sont susceptibles d’être modifiées. La valeur d’un investissement sur les marchés peut fluctuer à la hausse comme à la baisse, et peut varier en raison des variations des taux de change. En fonction de la situation économique et des risques de marché, aucune garantie n’est donnée sur le fait que les produits ou services présentés puissent atteindre leurs objectifs d’investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le Document d’Information Clé (DIC) et le prospectus sont proposés aux souscripteurs préalablement à la souscription et remis à la souscription ; ces éléments, ainsi que les derniers états financiers disponibles, sont à la disposition du public sur simple demande, auprès d’Ofi Invest Asset Management.