Ofi Invest
High Yield 2027
Se laisser porter vers l'horizon !
Ofi Invest High Yield 2027 est un fonds obligataire à échéance qui investit dans des obligations spéculatives à haut rendement (« High Yield »)(1) de toutes zones géographiques, avec une note minimale de BB-, et les détient jusqu’à leur maturité le 31/12/2027(2). Sauf en cas de défaut émetteurs(3), le fonds à échéance Ofi Invest High Yield 2027 offre ainsi une visibilité sur le rendement cible pour un horizon d’investissement déterminé.
Qu’est-ce qu’un fonds à échéance ?
Aussi appelé « fonds de portage », un fonds à échéance consiste à acheter des obligations et à les conserver jusqu’à maturité quelles que soient les fluctuations de marché.
Le fonds bénéficie du paiement des « coupons(5) » sur la durée de vie des obligations, et récupère à l’échéance le capital initialement prêté, dès lors que les émetteurs ne font pas défaut(6).
Un marché toujours opportun et vigilant face à l’inflation
UN ENVIRONNEMENT DE TAUX HISTORIQUEMENT HAUT
ÉVOLUTION DES TAUX DIRECTEURS
Assouplissement monétaire des deux côtés de l'Atlantique, cependant les Banque Centrales restent vigilantes quant aux perspectives incertaines de croissance et d'inflation.
Source : Bloomberg, 14/03/2025
DES TAUX DE FINANCEMENTS HISTORIQUEMENT PLUS HAUTS POUR LES ENTREPRISES
ÉVOLUTION DU TAUX DE RENDEMENT
Illustration de la hausse des taux de rendement obligataires européens entre mars 2022 et mars 2025. Des taux de rendement plus élevés pour les obligations spéculatives à haut rendement(1).
Source : Bloomberg, 14/03/2025
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Il existe un risque de crédit si l’émetteur d’un titre de créance, détenu par le portefeuille n’est plus en mesure de payer les coupons ou de rembourser le capital.
Indice High Yield : Bloomberg Pan-European High Yield Total Return Index Hedged EUR
Indice Investment Grade : Bloomberg Euro Aggregate Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
Indice Investment Grade : Bloomberg Euro Aggregate Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
Ofi Invest High Yield 2027, une exposition aux obligations spéculatives à haut rendement les mieux notées
Le fonds pourra détenir à l’acquisition des obligations d’entreprises notées au minimum BB-(7).
ÉCHELLE DE NOTATIONS DE QUALITÉ DE CRÉDIT DES OBLIGATIONS
Affronter une activité économique soumise au risque d’inflation.
Traverser avec plus de sérénité et d’agilité les trous d’air du marché à venir.
Traverser avec plus de sérénité et d’agilité les trous d’air du marché à venir.
Pourquoi choisir Ofi Invest High Yield 2027 ?
UNE EXPOSITION AUX OBLIGATIONS SPÉCULATIVES À HAUT RENDEMENT LES MIEUX NOTÉES(1)
- Investir sur les émetteurs les mieux notés de l’univers obligataire spéculatif à haut rendement(1)
- Une détention de titres jusqu’à maturité/ échéance 2027
Il existe un risque de crédit(3) si l’émetteur d’un titre de créance, détenu par le fonds, n’est plus en mesure de payer les coupons ou de rembourser le capital.
Une construction du portefeuille visant à optimiser le couple rendement/ risque
- Un portefeuille diversifié, investi dans environ 150 noms sur 30 secteurs et différentes zones géographiques afin de réduire son risque de crédit/ défaut(3)
Le souscripteur est soumis au risque que le fonds ne soit pas investi à tout moment sur les valeurs et les marchés les plus performants.
UN PROCESSUS DE GESTION ROBUSTE SELON LA SOCIÉTÉ DE GESTION
- Sélection des titres au couple rendement/ risque attractif selon la société de gestion
- Intégration de critères ESG(9)
Les risques de durabilité sont principalement liés aux événements climatiques résultant de changements liés au climat, de la capacité de réponse des sociétés au changement climatique et pouvant résulter sur des pertes non anticipées affectant les investissements du fonds et ses performances financières.
NOTES
(1) Les obligations spéculatives à haut rendement (« High Yield ») ont une note de crédit (de BB+ à D selon Standard & Poor’s et Fitch) plus faible que les obligations « Investment Grade » (notées de AAA à BBB- selon Standard & Poor’s et Fitch) en raison de la santé financière plus fragile de leurs émetteurs selon les analyses des agences de notation.
(2) Les titres acquis en portefeuille auront une échéance d’au plus 6 mois après le 31 décembre 2027 et que dans l’optique d’une dissolution du fonds au 31/12/2027, les titres ayant une maturité résiduelle d’au plus 6 mois seront cédés.
(3) Le risque de crédit/ défaut est le risque que l’emprunteur ne rembourse pas la somme empruntée initialement.
(4) Classification Article 8 du Règlement européen SFDR : le FCP fait la promotion de caractéristiques environnementales et/ou sociales et de gouvernance, mais ne fait pas de cette promotion un objectif d'investissement durable tel que défini par le Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. Pour obtenir plus d’informations sur la classification Article 8 du Règlement européen SFDR, cliquez ici.
(5) Le coupon correspond au versement périodique d'un intérêt au détenteur de l'obligation. Selon la nature de l'obligation, le versement des intérêts peut être régulier (généralement tous les ans) ou intervenir in fine, c'est-à-dire à l'échéance.
(6) Dans le cas d’une dégradation des émetteurs privés (par exemple de leur notation par les agences de notation financière), ou de leur défaillance, la valeur des obligations privées peut baisser.
(7) Notation minimum des émetteurs à l’investissement. La Société de Gestion (SGP) ne recourt pas exclusivement et mécaniquement aux notations émises par les agences de notation et met en œuvre sa propre analyse interne. En cas de dégradation de notation des titres en dessous de BB-, la SGP décidera de céder ou non les titres en prenant en compte sa propre analyse, l’intérêt des porteurs et les conditions de marché. Dans tous les cas, une dégradation en catégorie CCC entraînera la vente de l’instrument dans les 3 mois.
(8) Au 31/12/2024.
(9) Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance.
Accédez aux caractéristiques & documents du fonds pour obtenir plus de détails sur les risques, les frais et les caractéristiques.
Taux de rendement actuariel à l’échéance
3,75% au 22/04/2025
(brut de frais de gestion)
Le
taux de rendement actuariel à l’échéance est une estimation à une date donnée du taux de rendement anticipé d’un portefeuille obligataire à condition que les titres soient détenus jusqu'à échéance. Il ne s’agit en aucun cas d’un engagement de performance future du fonds. Il peut, par conséquent, être affecté par les risques de taux d'intérêt, de défauts, de réinvestissement et le fait que les obligations ne soient pas détenues jusqu’à l'échéance.
Actualités en lien avec le fonds ou sa thématique
PAROLE D'EXPERT - Obligations à haut rendement : l’expertise en gestion de fonds à échéance
02/07/2024
Cette communication publicitaire est établie par Ofi Invest Asset Management, société de gestion de portefeuille (APE 6630Z) de droit français agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous l'agrément n° GP92012 – n° TVA intracommunautaire FR513849403422, Société Anonyme à Conseil d’Administration au capital de 71 957 490 euros, dont le siège social est situé au 22, rue Vernier 75017 Paris, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 384 940 342.
Cette communication publicitaire ne donne aucune assurance de l'adéquation des produits ou services présentés à la situation ou aux objectifs de l'investisseur et ne constitue pas une recommandation, un conseil ou une offre d'acheter les produits financiers mentionnés. Ofi Invest Asset Management décline toute responsabilité quant à d'éventuels dommages ou pertes résultant de l'utilisation en tout ou partie des éléments y figurant.
Cette communication publicitaire contient des éléments d'information et des données chiffrées qu'Ofi Invest Asset Management considère comme fondés ou exacts au jour de leur établissement. Pour ceux de ces éléments qui proviennent de sources d'information publiques, leur exactitude ne saurait être garantie.
Les analyses présentées reposent sur des hypothèses et des anticipations d’Ofi Invest Asset Management, faites au moment de la rédaction de la communication qui peuvent être totalement ou partiellement non réalisées sur les marchés. Elles ne constituent pas un engagement de rentabilité et sont susceptibles d’être modifiées.
La valeur d'un investissement sur les marchés peut fluctuer à la hausse comme à la baisse, et peut varier en raison des variations des taux de change. En fonction de la situation économique et des risques de marché, aucune garantie n’est donnée sur le fait que les produits ou services présentés puissent atteindre leurs objectifs d’investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le Document d’Informations Clés (DIC) et le prospectus sont proposés aux souscripteurs préalablement à la souscription et remis à la souscription ; ces éléments, ainsi que les derniers états financiers disponibles, sont à la disposition du public sur simple demande, auprès d'Ofi Invest Asset Management.
Les fonds présentés dans cette communication publicitaire peuvent ne pas être enregistrés dans toutes les juridictions. Les fonds peuvent faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou dans certains pays en vertu des réglementations nationales applicables à ces personnes ou dans ces pays. Ofi Invest AM peut décider de mettre fin aux dispositions relatives à la commercialisation du fonds, conformément à la directive 2009/65/EC, et au règlement 2019/1156 du parlement européen et du conseil. Les informations concernant le droit des investisseurs ainsi que les mécanismes de recours collectif aux niveaux national et de l'UE en cas de litige sont respectivement disponibles ici https://www.ofi-invest-am.com/pdf/ofi-invest-AM_droits-des-investisseurs.pdf et ici https://www.ofi-invest-am.com/fr/informations-reglementaires.
FA25/0425/07022026
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FA25/0425/07022026