Ofi Invest Alpha Yield
Un fonds obligataire flexible et opportuniste
Ofi Invest Alpha Yield est un fonds qui investit principalement en obligations d’entreprises internationales. Son approche flexible et sa gestion active sans contrainte d’indice de référence lui permettent de rechercher les opportunités sur l’ensemble du spectre des notations de crédit « Investment Grade(1) » et « High Yield(2) » en fonction des conditions de marchés, en contrepartie des risques de crédit et de perte en capital notamment.
Une gestion flexible avec l’objectif de s’adapter aux conditions de marché
Ofi Invest Alpha Yield peut s’exposer à toutes les qualités de notations du marché obligataire : les obligations dites « de bonne qualité(1) » et les obligations dites « spéculatives à haut rendement(2) ».
À tout moment, l’équipe de gestion peut ajuster l’allocation du portefeuille du fonds pour opérer des arbitrages tactiques sur le segment obligataire afin de s’adapter aux différentes conditions de marché.
UN FONDS 100 % FLEXIBLE
ÉCHELLE DE NOTATIONS DE QUALITÉ DE CRÉDIT DES OBLIGATIONS
ÉVOLUTION DE L’ALLOCATION PAR QUALITÉ DE CRÉDIT DES OBLIGATIONS
Source : Ofi Invest Asset Management au 31/12/2024.
La répartition est communiquée à titre indicatif et est susceptible d’évoluer dans le temps. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
La répartition est communiquée à titre indicatif et est susceptible d’évoluer dans le temps. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Crédit photos : © Shutterstock
Un écosystème d’expertises variées au service de la gestion
Source : Ofi Invest Asset Management au 31/12/2024 - Les équipes sont susceptibles d’évoluer.
Crédit photos : © Shutterstock
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Pourquoi choisir Ofi Invest Alpha Yield ?
ALLOCATION FLEXIBLE
Le fonds peut s’exposer à :
- toutes les qualités de notations obligataires,
- tous les secteurs y compris les obligations du secteur financier,
- toutes les séniorités de dette.
Ces titres évalués « spéculatifs » selon l’analyse de l’équipe de gestion ou des agences de notation présentent un risque accru de défaillance, et sont susceptibles de subir des variations de valorisation plus marquées et/ou plus fréquentes, pouvant entraîner une baisse de la valeur liquidative.
GESTION TACTIQUE
Gestion de conviction cherchant à atténuer le :
- risque de taux (duration (9)),
- risque de défaut/ crédit (4).
Le fonds ne bénéficie d’aucune garantie ni protection. Il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué.
SÉLECTION ET CONSTRUCTION
- Une équipe de 3 gérants dédiés(11)...
- ... s’appuyant sur près de 40 experts en gestion pour assurer l’analyse des facteurs macro-économiques, financiers et extra-financiers.
- Environ 170 émetteurs investis en portefeuille(12).
Le style de gestion discrétionnaire repose sur l’anticipation de l’évolution de différents marchés. Il existe un risque que le fonds ne soit pas investi à tout moment sur les valeurs et les marchés les plus performants.
NOTES
(1) OBLIGATIONS DE BONNE QUALITÉ (INVESTMENT GRADE) - Les obligations moins risquées que les titres spéculatifs, dites « Investment Grade » reçoivent une note de Standard & Poor’s et Fitch comprise entre BBB- et AAA et entre Baa3 et Aaa de Moody’s pour les plus solides.
(2) LES OBLIGATIONS SPÉCULATIVES À HAUT RENDEMENT (HIGH YIELD) - Les obligations spéculatives à haut rendement dites « High Yield » reçoivent une note de Standards & Poor’s et Fitch allant de D à BB+, de C à Ba1 de Moody’s. Ces obligations sont considérées comme plus risquées et elles offrent, en contrepartie de ce risque, des rendements plus élevés.
(3) Classification Article 8 du Règlement européen SFDR : le FCP fait la promotion de caractéristiques environnementales et/ou sociales et de gouvernance, mais ne fait pas de cette promotion un objectif d'investissement durable tel que défini par le Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. Pour obtenir plus d’informations sur la classification Article 8 du Règlement européen SFDR, cliquez ici.
(4) Le risque de crédit/ défaut est le risque que l’emprunteur ne rembourse pas la somme empruntée initialement.
(5) La volatilité d’un titre ou d’un fonds est un indicateur de la dispersion de ses rendements par rapport à une moyenne sur une période de temps donnée. La volatilité permet donc de mesurer le risque : plus la volatilité d’un produit est grande, plus fort est le risque associé à ce produit.
(6) Responsable d’équipe inclus.
(7) ESG : environnement, Social, Gouvernance.
(8) Pour des informations détaillées sur les politiques d’exclusion normatives et sectorielles ainsi que sur les politiques de vote et d’engagement, veuillez-vous référer au site internet : https://www.ofi-invest-am.com/fr/politiques-et-documents.
(9) La sensibilité taux (duration) d’une obligation correspond à la variation du prix d’une obligation engendrée par une hausse ou baisse des taux d’intérêts d’un point de base (0,01 %).
(10) Un produit dérivé est un instrument financier qui prend la forme d’un contrat conclu entre deux parties. Ce contrat définit un échange financier futur qui dépend du prix d’un actif, appelé sous-jacent.
(11) Source : Ofi Invest Asset Management au 31/12/2024. Les équipes sont susceptibles d’évoluer.
(12) Source : Ofi Invest Asset Management au 31/12/2024.
Accédez aux caractéristiques & documents du fonds pour obtenir plus de détails sur les risques, les frais et les caractéristiques.
Cette communication publicitaire est établie par Ofi Invest Asset Management, société de gestion de portefeuille (APE 6630Z) de droit français agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous l'agrément n° GP92012 – n° TVA intracommunautaire FR513849403422, Société Anonyme à Conseil d’Administration au capital de 71 957 490 euros, dont le siège social est situé au 22, rue Vernier 75017 Paris, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 384 940 342.
Cette communication publicitaire ne donne aucune assurance de l'adéquation des produits ou services présentés à la situation ou aux objectifs de l'investisseur et ne constitue pas une recommandation, un conseil ou une offre d'acheter les produits financiers mentionnés. Ofi Invest Asset Management décline toute responsabilité quant à d'éventuels dommages ou pertes résultant de l'utilisation en tout ou partie des éléments y figurant.
Cette communication publicitaire contient des éléments d'information et des données chiffrées qu'Ofi Invest Asset Management considère comme fondés ou exacts au jour de leur établissement. Pour ceux de ces éléments qui proviennent de sources d'information publiques, leur exactitude ne saurait être garantie.
Les analyses présentées reposent sur des hypothèses et des anticipations d’Ofi Invest Asset Management, faites au moment de la rédaction de la communication qui peuvent être totalement ou partiellement non réalisées sur les marchés. Elles ne constituent pas un engagement de rentabilité et sont susceptibles d’être modifiées.
La valeur d'un investissement sur les marchés peut fluctuer à la hausse comme à la baisse, et peut varier en raison des variations des taux de change. En fonction de la situation économique et des risques de marché, aucune garantie n’est donnée sur le fait que les produits ou services présentés puissent atteindre leurs objectifs d’investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le Document d’Informations Clés (DIC) et le prospectus sont proposés aux souscripteurs préalablement à la souscription et remis à la souscription ; ces éléments, ainsi que les derniers états financiers disponibles, sont à la disposition du public sur simple demande, auprès d'Ofi Invest Asset Management.
Les fonds présentés dans cette communication publicitaire peuvent ne pas être enregistrés dans toutes les juridictions. Les fonds peuvent faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou dans certains pays en vertu des réglementations nationales applicables à ces personnes ou dans ces pays. Ofi Invest AM peut décider de mettre fin aux dispositions relatives à la commercialisation du fonds, conformément à la directive 2009/65/EC, et au règlement 2019/1156 du parlement européen et du conseil. Les informations concernant le droit des investisseurs ainsi que les mécanismes de recours collectif aux niveaux national et de l'UE en cas de litige sont respectivement disponibles ici https://www.ofi-invest-am.com/pdf/ofi-invest-AM_droits-des-investisseurs.pdf et ici https://www.ofi-invest-am.com/fr/informations-reglementaires.
FA25/0415/03022026
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