Quand la Gestion ISR enregistre un début d’année record…

Quantalys
L’alignement des planètes se poursuit pour les fonds ISR et climat.

Depuis le début de l’année, les événements jouent en faveur de l’investissement responsable.
Sur le plan politique, Joe Biden a concrétisé le retour des Etats-Unis dans la lutte contre le réchauffement climatique à travers l’organisation d’un grand sommet climatique qui a réuni virtuellement 40 dirigeants mondiaux (Europe, Chine, Japon, etc.).
D’un point de vue économique, l’ensemble des plans de relance économique mis en place partout dans le monde sont « verts » avec une part importante dédiée aux enjeux environnementaux.
Côté réglementaire, la Commission européenne a publié le 21 avril 2021 l’ensemble des critères techniques de la Taxonomie Verte Européenne visant à identifier les activités économiques répondant aux enjeux de l’ESG (Environnement, Social et Gouvernance). Désormais, les entreprises auront l’obligation de publier des informations fiables et comparables sur leur durabilité (impact carbone, émissions de gaz à effet de serre, licenciements, diversité, gouvernance, …).
Enfin, la bonne tenue des marchés financiers depuis le début de l’année profite aux fonds ISR qui enregistrent de très bonnes performances, notamment dans les pays nordiques et plus particulièrement la Scandinavie qui a le mieux performé au cours de cette période.

Des flux de collecte records qui témoignent de l’ampleur de l’accélération du phénomène de l’ISR.

Le marché des fonds durables (étiquetés ISR) connait une très forte expansion et affiche aujourd’hui environ 2000 milliards d’encours en Europe, soit 23% des actifs sous gestion contre 14% deux ans plus tôt.
Depuis début 2021, il a enregistré une collecte de 700 milliards d’euros en Europe, un montant qui toutefois doit être relativisé puisque seuls 100 milliards proviennent de nouveaux capitaux, le reste provenant d’anciens fonds traditionnels ayant été transformés et mis aux normes. Sur les 100 milliards de nouveaux capitaux, 65 milliards sont investis sur les actions ce qui représente plus d’un euro sur deux en actions investis via des fonds ISR.
Des chiffres qui montrent l’intérêt des investisseurs pour cette thématique…

L’ISR : un univers dont le nombre de fonds dits responsables est en plein essor.

L’investissement responsable a enregistré l’année dernière près de 700 nouveaux fonds (500 transformés et 200 créés) et 2021 semble avoir adopté le même rythme de croissance.
Devant une telle profusion de produits financiers, il n’est pas toujours aisé pour un investisseur de s’y retrouver, d’où l’intérêt d’une meilleure communication, notamment sous la forme d’émissions ou de vidéos explicatives.
Des efforts sont mis en œuvre du côté des sociétés de gestion, de l’écosystème, des régulateurs et aussi des structures comme Quantalys pour distinguer les fonds dotés d’une réelle gestion ISR et d’une volonté d’engagement de ceux qui tentent simplement de « surfer » sur la tendance.

Le climat et les énergies renouvelables, les thématiques phares des investisseurs

La thématique « climat » remporte à 70% l’adhésion des investisseurs pour l’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leurs décisions d’investissement, ceux-ci ayant pris conscience de leurs responsabilités face au changement climatique et des d’impacts physiques et économiques que celui-ci pourrait engendrer sur de multiples aspects de l’activité humaine.

Tous les voyants sont au vert, même les indicateurs de performance !

L’accélération de la dynamique ISR se remarque par les montants de collecte mais aussi par la performance de ses fonds responsables.
Au sein des sociétés cotées, on peut noter les performances de Saint-Gobain à +40%, Véolia à +33% et Suez à +22%. Du côté de la microéconomie, Fermentalg se distingue avec +130% depuis le début de l’année. De vrais « pépites » apparaissent au sein de l’univers ISR…
Dans la gestion passive, les fonds indiciels cotés (ETF) recourent également à des critères ESG et affichent d’excellents résultats.

Aujourd’hui, les fonds deviennent de plus en plus « granulaires » et ciblent différentes thématiques (énergies renouvelables, climat, diversité homme/femmes, …) que ce soit dans la gestion active ou passive. L’industrie des indices de référence l’a très bien compris et suit la tendance…

La gestion ISR enregistre un début d’année record et ne devrait pas s’arrêter en si bon chemin. Une collecte historique est d’ailleurs anticipée pour l’année 2021.