Comment verdir son contrat d'assurance vie ?

En soutien au développement durable, l’une des mesures de la loi Pacte vise à « verdir » l’épargne des français en les incitant à investir leur assurance vie dans des fonds responsables. Pour cela, depuis le 1er janvier 2020, les compagnies d’assurance sont dans l’obligation de présenter dans leurs contrats au moins une Unité de Compte (UC) constituée de fonds labellisés ISR, ou bénéficiant du label Greenfin ou investissant dans des entreprises solidaires. Et à partir de 2022, elles seront contraintes de répondre aux trois critères.

Fonds éthiques

Les fonds d’investissement durables peuvent se classer selon trois grandes approches :

  • Stratégie « Best-in-Class » : le gérant sélectionne les entreprises les plus vertueuses au sein de leur secteur d'activité et les mieux notées au regard de critères ESG (Environnementaux, Sociétaux et de Gouvernance). Aucun secteur n’est exclu, même polluant, seules les pratiques ESG de l’entreprise importent.
  • Stratégie « d’impact » : le gérant sélectionne des entreprises qui se distinguent par leur intention de générer un impact (mesurable) sur la société ou l’environnement, que ce soit à travers leurs pratiques ou leurs activités.
  • Stratégies « thématique » : dans le vaste univers de thématiques proposées (environnement, vieillissement, climat, biodiversité, etc.), le fonds cible un thème précis qui peut ne pas être durable.

Fonds climatiques

Le sujet du changement climatique s’est récemment développé, en particulier depuis les Accords de Paris dont la principale disposition repose sur un objectif de neutralité carbone à horizon 2050.

Le climat s’impose aujourd’hui comme l’un des sujets majeurs de notre société.

Une série de fonds « bas carbone » ont ainsi vu le jour, soit investis de façon à répondre à cette ambition de neutralité carbone, soit en jouant la transition énergétique à la recherche de sociétés qui apportent des solutions sur la manière de produire durablement en émettant moins de gaz à effet de serre.

Une version « verte » dans toutes les classes d’actifs

Il y a encore quelques années, invertir responsable et « verdir » son épargne n’était pas chose aisée du fait de la spécificité et de la technicité des placements. Aujourd’hui, cette opération est facilitée du fait que toutes les classes d’actifs (actions, obligations, dettes privées, …) et zones géographiques bénéficient d’une version ISR. Cela permet de diversifier l’allocation dans un portefeuille.

Les principes éthiques et le profit ne sont pas incompatibles

Investir dans un fonds durable ne signifie pas sacrifier la performance en faveur de l’éthique. En Europe et aux Etats-Unis, des études théoriques démontrent que sur l’ensemble des marchés actions, les principes durables sont créateurs de performance. Chez OFI Asset management, 90% des fonds de la gamme OFI Responsible Solutions (offre de solutions d’investissement responsable) ont surperformé leur indice de référence sur l’année 2020.

Les consommateurs et les Etats portent un intérêt grandissant aux entreprises engagées de façon éthique et durable, intérêt conforté par le niveau de risque moins élevé qu’elles présentent. Aujourd’hui, une entreprise aux pratiques non conformes aux critères ESG s’expose inévitablement à une « sortie de route » accompagnée de lourdes sanctions.

Un fonds « vert » allie la performance, notamment sur les actions, et la réduction du risque dans un portefeuille.

Tous les feux sont au vert pour qu’un épargnant puisse investir durablement son contrat d’assurance à travers le mode de gestion qui lui convient :

  • soit il souhaite conserver une certaine autonomie et gérer son portefeuille comme bon lui semble à travers une gestion libre ;
  • soit il confie à un gérant de fonds le choix d’allocation et d’arbitrage au sein de son portefeuille via une gestion pilotée.

L’investisseur devra toutefois s’assurer du bon équilibre de son portefeuille en fonction de ses besoins de rendement et de son risque.

Le marché actuel est profond et rend possible une vraie approche patrimoniale de diversification d’un contrat en euros vers des Unités de Compte sur des produits qui respectent des investissements éthiques et durables.